试论我国商业银行风险管理

本文通过对我国商业银行面临的主要问题及其产生根源的分析，在借鉴外国先进经脸的基础上提出了具体操作建议和对策。

　　一、我国银行目前面对的主要问题

(一)自有资本金不足，资本充足率低已经严重阻碍了中国银行业的健康发展。自1988年国际清算银行颁布(巴塞尔协议》以后，资本充足率成为国际银行业衡量银行经营稳健性及抵御风险能力的主要指标，(银行家》杂志从1989年也开始将全球1001)家大银行的排名标准由资产额改为一级资本。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　我国银行的资本充足率不仅低于美、英、法等发达国家，甚至低于印度等经济不如中国的发展中国家，且在中国政府用外汇储备注资前，呈不断下降趋势。我国银行资本充足率低的主要原因首先在于呆坏帐比率过高，冲销了大量的资本金，而形成了注资—坏账—冲销—再注资的恶性循环，其次是因为我国商业银行资本金来源单一，盈利能力低而导致自我积累能力差。中国银行业的资本充足率低导致了银行业风险加大，且使得国有商业银行的股份制改造困难重重。

(二)我国商业银行内部的信用、利率风险管理和控制方法仍然比较落后，缺乏科学有效的手段来控制风险。我国商业银行的风险管理长期以来以定性分析为主，缺乏量化分析，在风险识别、度量、监测等方面科学性不够。与国际先进银行大量运用数理统计模型、金融工程等先进方法相比差距很大。
(三)我国商业银行的内控制度建设远没有跟上业务的发展，且许多制度建立后只停留在纸面上，供给上级检查之用，而没有切实落实，绝大部分事情仍然是一把手说了算，是人来管制度，而没有真正意义上的做到用制度来约束人，其直接恶果就是银行大案、要案不断，且近年来又呈攀升趋势。仅2005年，先是中国银行黑龙江河松街支行行长高山卷款10亿元潜逃，随后2月22日，建设银行吉林分行3. 2亿元金融诈骗案又浮出水面，接着4月2日中国银行北京分行6. 4亿元烂尾楼骗贷大案又被曝光。从外部监管看，以前的人民银行和现在的银监会虽然做了许多工作，但监管力度不够，手段单一，未能有效预防许多案件的发生。

(四)我国商业银行的盈利模式仍然非常单一，其主要利润仍来自存贷利差，中间业务工作也作了许多年，但收效甚微，目前中间业务收人只占到银行总收人10%左右，而发达国家中间业务收人已经占到银行总收人40%一50%左右。这种单一的收人渠道限制了银行的发展，且随着中国银行业对外国的全面开放和存贷利差的不断缩小，传统经营模式的盈利空间不断缩小，我们必须开拓新的盈利渠道。

二、降低我国商业银行风险、提高盈利能力的对策

(一)将风险管理放到银行发展的战略高度来考虑，制定明确的风险管理战略。最高管理层或董事会应制定明确的经营战略和风险管理战略，风险管理战略包括风险管理的目标、风险可承受区间、风险管理的原则。另外，还要负责资本金的管理，即估算发展目标、预测经济资本与监管资本的缺口，规划资本的最佳结构并提出筹资方案，确定资本金在经济区域、业务主线及不同行业之间的配置，对银行风险管理的长期投人进行规划。

(二)学习运用国外先进成熟的风险管理技术与方法，更多地引进量化的分析工具，实现全额的风险计量和控制。根据历史经验数据，预测借款人的违约概率、贷款的违约损失率和违约敞口，计算贷款的违约损失，在贷款定价时要确保在贷款收益中将预期损失理盖掉。目前国外使用比较广泛的是风险价值法(VAR)和信贷矩阵法(Credit Metrics) 。

1.风险价值法(VAR)

VAR(value at risk，风险值)法定义为在给定的一定的容忍度。下，可能损失的最大数值。在数学上可表示为:VAR =maxProb( 0x<一司}aa VAR法作为一种市场风险测定和管理的新工具，最初是由1. P.摩根公司发明的。1993年，国际清算银行接受了VAR分析工具，并将VAR的应用要求体现在(巴塞尔资本协议)中。1993年4月巴塞尔银行监管委员会在其公布的(市场风险的监管处理意见)中，建议使用VAR作为测算市场风险的方法。1996年1月巴塞尔银行监管委员会发布《包含市场风险的资本充足率标准修订案》，又明确提出将VAR作为测算市场风险的数量标准方法，并对其实施作了具体规定。

VAR分析方法实际上是要回答银行的投资组合在下一阶段可能会损失多少资金，或者更精确地说，在风险概率给定的情况下，投资组合的价值最多可能损失多少。利用VAR风险管理模型，可以明确银行分层次的风险配置状况，据此建立起风险金字塔，将风险控制责任落实到各级分支行、各个管理层次，甚至每个职员头上，从而形成一个严密的风险控制系统。

2.信贷矩阵法(Credit Metrics )

1997年几个国际银行联合研究推出了世界上第一个评估银行信贷风险的证券组合模型(Credit Metrics )。该模型以信用评级为基础计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率，该模型通过VAR数值的计算力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。该模型理盖了几乎所有的信贷产品，包括传统的商业贷款、信用证和承付书、固定收人证券、商业合同如贸易信贷和应收账款、以及由市场驱动的信贷产品如掉期合同、期货合同和其他衍生产品等。具体计算步骤是首先对信贷组合中的每个产品确定敞口分布，其次计算出每项产品的价值变动率(由信用等级上升/下降或拖欠引起)，再次将单项信贷产品的变动率汇总得出一个信贷组合的变动率值(加总时应考虑各产品之间的相互关系)。由此在假定各类资产相互独立的情况下得出每类资产信用风险组合的风险值L，即

L=信用等级变动或拖欠变动率x贷款额

(三)根据经济金融发展的要求，逐步放松以至解除银行业、证券业和保险业的分业经营限制。在二十世纪90年代初期以前，我国商业银行基本上实行全能制经营制度，然而90年代初期因经济全面过热而致的金融秩序混乱局面使得1993年12月国务院在(关于金融体制改革的决定)中首次提出了我国应“对保险业、证券业、信托业和银行业实行分业经营”，从而莫定了分业经营，分业管理的基调。1995年5月10日出台的《中华人民共和国商业银行法》则正式从法律上确立了我国银行业、保险业和证券业的分业经营制度。但是经济全球化和我国改革开放及经济发展进人了一个新阶段后，传统的分业模式已经不能适应我国金融发展和银行改革的要求。要拓宽银行盈利渠道，提高银行能力，必须实行混业经营。我们可以成立以大银行为主体的金融集团控股公司。各金融控股集团公司通过设立子公司的方式在银行、证券、保险和资产管理领域开展分业经营，并对其下属金融性子公司实施统一管理。

(四)加强制度建设，真正做到用制度来约束人，来保障银行的健康发展。首先要根据社会发展的变化和要求，不断借鉴其他国家银行的先进经验，推进制度建设。在最近的诺玛特(N一Mart)超市倒闭事件中，各大银行损失惨重，实际上在诺玛特开办以来的几年里，大量用于流动贷款的资金被违规划走，而银行由于缺乏合适的贷后监管制度，役有引起应有的警惕。其次要保证制度的落实，加强对全体员工的教育，并将业绩考核与制度执行紧密联系起来，切实做到以制度来保障银行资金的安全。